Когда бизнесу требуется приобрести дорогостоящее имущество — автомобиль, оборудование или спецтехнику — возникает вопрос о выборе способа финансирования. Два основных варианта: банковский кредит и лизинг. Оба инструмента позволяют получить нужное имущество без полной оплаты сразу, но работают они по-разному и подходят для разных ситуаций.
В этой статье мы детально разберём преимущества и недостатки каждого варианта, чтобы вы могли принять взвешенное решение для своего бизнеса.
Что такое лизинг и как он работает
Лизинг — это форма финансовой аренды, при которой лизинговая компания приобретает имущество по вашему выбору и передаёт его вам в пользование за ежемесячные платежи. По окончании срока договора вы можете выкупить имущество по остаточной стоимости и стать его полноправным собственником.
Ключевая особенность лизинга в том, что до момента выкупа имущество остаётся на балансе лизинговой компании. Это создаёт ряд важных преимуществ, о которых мы поговорим ниже.
Основные виды лизинга
Финансовый лизинг — классический вариант с обязательным выкупом имущества в конце срока. Идеален, когда вы планируете использовать технику долгосрочно и хотите в итоге стать её владельцем.
Операционный лизинг — долгосрочная аренда без обязательного выкупа. Подходит для имущества, которое быстро устаревает или требует регулярного обновления (например, автопарк компании).
Возвратный лизинг — вы продаёте своё имущество лизинговой компании, а затем берёте его же в лизинг. Способ быстро получить оборотные средства, сохраняя возможность использования техники.
Что такое бизнес-кредит
Банковский кредит — это заёмные средства, которые банк предоставляет на определённый срок под проценты. В отличие от лизинга, при кредите вы сразу становитесь собственником имущества, но оно, как правило, остаётся в залоге у банка до полного погашения кредита.
Кредит можно использовать как целевой (на конкретную покупку) или нецелевой (на любые нужды бизнеса). Для приобретения техники и оборудования обычно оформляют целевой кредит, так как по нему условия выгоднее.
Сравнение лизинга и кредита: ключевые критерии
1. Право собственности
Кредит: Имущество сразу переходит в вашу собственность, хотя и находится в залоге. Вы можете распоряжаться им с учётом ограничений залогового договора.
Лизинг: Собственником остаётся лизинговая компания до момента выкупа. Вы — пользователь имущества. Это не мешает использовать технику в полном объёме, но продать или заложить её вы не сможете.
Вывод: Если право собственности принципиально важно с первого дня — выбирайте кредит. Если важнее экономические выгоды — рассмотрите лизинг.
2. Налоговая оптимизация
Это один из ключевых факторов, делающих лизинг особенно привлекательным для бизнеса.
При лизинге:
- Все лизинговые платежи полностью относятся на расходы компании и уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль
- НДС с каждого лизингового платежа принимается к вычету
- Применяется ускоренная амортизация (коэффициент до 3), что позволяет списать стоимость имущества в 3 раза быстрее
- Имущество на балансе лизингодателя — значит, вы не платите налог на имущество
При кредите:
- На расходы относятся только проценты по кредиту, а не вся сумма платежа
- НДС принимается к вычету однократно — при покупке имущества
- Амортизация начисляется по стандартным нормам
- Имущество на вашем балансе — платите налог на имущество
Пример расчёта: Допустим, вы приобретаете оборудование стоимостью 5 000 000 рублей на 3 года.
При лизинге вся сумма платежей (например, 6 500 000 рублей с учётом удорожания) относится на расходы. Экономия на налоге на прибыль: 6 500 000 × 20% = 1 300 000 рублей.
При кредите на расходы идут только проценты (например, 900 000 рублей за 3 года). Экономия: 900 000 × 20% = 180 000 рублей.
Разница в налоговой экономии: более 1 000 000 рублей в пользу лизинга!
3. Требования к заёмщику
Для лизинга:
- Срок работы компании — от 6 месяцев (иногда от 3 месяцев)
- Упрощённый пакет документов
- Менее строгие требования к финансовым показателям
- Дополнительный залог обычно не требуется — предмет лизинга сам является обеспечением
Для кредита:
- Срок работы — обычно от 12 месяцев
- Расширенный пакет документов
- Жёсткие требования к финансовому состоянию
- Часто требуется дополнительное обеспечение или поручительство
Вывод: Лизинг более доступен для молодых компаний и бизнеса с небольшими оборотами.
4. Скорость оформления
Лизинг: Решение за 2-4 часа, выдача от 1 дня. Упрощённая процедура проверки.
Кредит: Рассмотрение заявки 3-7 дней, выдача может занять до 2 недель с учётом всех согласований.
5. Первоначальный взнос
Лизинг: Аванс от 10%, иногда возможно оформление без аванса.
Кредит: Первоначальный взнос от 15-20% при целевом кредите на технику.
6. Общая переплата
Здесь картина неоднозначная. Номинально лизинг может быть дороже кредита: ставка удорожания в лизинге выше, чем процентная ставка по кредиту.
Однако при учёте налоговой экономии картина меняется. Рассмотрим пример:
Оборудование стоимостью 3 000 000 рублей, срок 36 месяцев:
Кредит под 15% годовых:
- Переплата по процентам: ~750 000 рублей
- Налоговая экономия: ~150 000 рублей
- Реальная переплата: 600 000 рублей
Лизинг с удорожанием 8% в год:
- Переплата: ~720 000 рублей
- Налоговая экономия: ~744 000 рублей
- Реальная переплата: отрицательная (экономия 24 000 рублей)
При грамотном подходе лизинг может обойтись дешевле кредита!
Когда выгоднее лизинг
Лизинг — оптимальный выбор в следующих случаях:
-
Компания на общей системе налогообложения (ОСНО) — максимальная налоговая выгода от лизинговых платежей и вычета НДС
-
Нужна ускоренная амортизация — если хотите быстрее списать стоимость имущества
-
Молодая компания — лизинг доступнее по требованиям, чем банковский кредит
-
Важна скорость — решение и выдача происходят быстрее
-
Минимум свободных средств — аванс в лизинге ниже первоначального взноса по кредиту
-
Планируете регулярно обновлять технику — при операционном лизинге проще менять оборудование
Когда выгоднее кредит
Кредит предпочтительнее в следующих ситуациях:
-
Компания на УСН — налоговые преимущества лизинга не так значительны
-
Принципиально важно право собственности — например, для залога по другим обязательствам
-
Очень низкая ставка по кредиту — если есть субсидированные программы или специальные условия
-
Приобретается недвижимость — лизинг недвижимости имеет дополнительные сложности
Гибридные варианты
Стоит знать, что существуют гибридные схемы финансирования:
Лизинг + факторинг — позволяет получить дополнительные оборотные средства под дебиторскую задолженность
Кредит под залог лизингового имущества — в некоторых случаях возможно использовать права по договору лизинга как обеспечение для получения дополнительного финансирования
Пошаговый алгоритм выбора
- Определите систему налогообложения — на ОСНО лизинг почти всегда выгоднее
- Оцените срок работы компании — для молодого бизнеса лизинг доступнее
- Посчитайте полную стоимость — с учётом налоговой экономии
- Оцените срочность — если время критично, лизинг быстрее
- Проверьте доступность — получите предварительные решения и сравните реальные условия
Выводы
Лизинг и кредит — разные инструменты для разных ситуаций. Нет универсально лучшего варианта, есть более подходящий для конкретного бизнеса.
Для большинства компаний на общей системе налогообложения лизинг оказывается экономически выгоднее за счёт налоговой оптимизации. Особенно это касается дорогостоящего оборудования и техники.
Кредит может быть предпочтительнее для компаний на упрощёнке, при покупке недвижимости или когда право собственности критически важно с первого дня.
Лучший способ принять решение — запросить расчёты по обоим вариантам и сравнить реальные цифры с учётом всех факторов. Наши эксперты готовы помочь вам сделать правильный выбор — оставьте заявку на консультацию.